Сказка наполнена магическим ужасом. При лунном свете в конюшне стало неспокойно. Лошади, оставшиеся без защиты, нервничали, чуя нечистую силу. Козел, которого та боится, был далеко — он стоял на плотине и смотрел в воду. Вдруг в окно к вороному коню проник косматый старик. Вскочив ему на холку и ущипнув, старик вынесся со двора и помчался под гору, к пруду...